Le 5 janvier 2026, l’AMF a publié une décision de sa Commission des sanctions du 31 décembre 2025 visant la société de gestion de portefeuille M Capital Partners : 200 000 euros d’amende pour la société, 70 000 et 35 000 euros pour ses deux dirigeants. Plusieurs manquements portent sur le dispositif LCB-FT.

Le média LCB-FT.fr vient de fêter ses cinq années d’existence.

Depuis la fin de l’année 2020, nous avons publié près de 250 articles, 50 newsletters et une vingtaine d’interviews. Notre association a également accompagné plusieurs étudiants et chercheurs dans leurs travaux et participé à plusieurs conférences professionnelles pour évoquer les enjeux de LCB-FT et défendre la transparence financière. Notre site a été consulté plusieurs centaines de milliers de fois.

Depuis peu, notre association a été reconnue d’intérêt général : vous pouvez nous soutenir en nous accordant un don, déductible des impôts.

Le Basel Institute on Governance a publié en décembre 2025 la 14e édition de son AML Index, qui note le risque de BC-FT de 203 juridictions. Le score mondial reste stable (5,28/10), mais la France recule, de 3,86 à 3,99.

Par une décision du 10 décembre 2025, la Commission des sanctions de l’AMF a infligé 400 000 euros à la société de gestion de portefeuille Novaxia Investissement et 100 000 euros à son ancien dirigeant. Plusieurs griefs portent sur la connaissance de la clientèle et la LCB-FT.

Le Conseil d’orientation de la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme (COLB) vient de publier son troisième rapport d’activité. Le Conseil y revient sur les actions menées en 2024, les sujets transversaux suivis en coopération avec ses différents membres (police, justice, douane, régulateurs, Tracfin, etc.) et les principales menaces.

Et le moins que l’on puisse dire, c’est que l’année 2024 fut chargée pour le dispositif national de LCB-FT : du suivi des risques planant autour des Jeux Olympiques à la coordination des évolutions réglementaires, en passant par la préparation de la prochaine évaluation de la France par le GAFI.

La Commission européenne vient d’adopter deux règlements délégués prévoyant la mise à jour de la liste européenne des pays à haut risque de BC-FT.

Il s’agit de lister la Bolivie et les Îles Vierges britanniques, de retirer six pays africains… et de proposer l’ajout de la Russie, dont la participation au GAFI est suspendue depuis février 2023.

Les textes devraient prochainement être examinés par le Parlement européen et le Conseil, puis publiés au Journal officiel de l’Union européenne.

Depuis 1989, le GAFI élabore les grands principes internationaux de la lutte contre la criminalité financière. Entre émission de recommandations pour les États, élaboration de listes et publication de rapports opérationnels, les missions du groupe sont nombreuses et leur importance capitale.

Pour piloter ce vaste Groupe et tous ses membres, le GAFI s’appuie sur un secrétariat, basé à Paris et piloté depuis trois ans par Violaine Clerc. Nous l’avons rencontrée, afin d’échanger avec elle sur le fonctionnement du GAFI, ses principaux enjeux opérationnels ou encore la collaboration entre le Groupe et d’autres partenaires, notamment issus du secteur privé.

Début 2020, le gouvernement avait adopté un premier plan pluriannuel dédié à la lutte contre la corruption. Ce plan proposait des mesures à mettre en œuvre jusqu’en 2022, afin de renforcer le dispositif de lutte nationale contre les atteintes à la probité.

Et jusqu’à ce mois de novembre 2025, c’était à peu près tout concernant le pilotage de la lutte contre la corruption, alors que la situation française tendait à se dégrader…

Le gouvernement vient enfin de publier un nouveau plan, prévu pour couvrir les quatre prochaines années, et structuré autour de quatre piliers et 36 mesures, plutôt pertinentes mais dont la mise en œuvre n’est pas toujours très claire.

Après plusieurs sanctions récentes de l’AMF, la Commission des sanctions de l’ACPR vient de publier sa troisième décision de sanction de l’année - la deuxième pour infraction à la règlementation LCB-FT.

Elle vise la Banque Chaabi du Maroc, filiale française de la Banque Centrale Populaire du Maroc.

Résultat des courses : un blâme et 250 000 euros d’amende pour cinq griefs, plutôt habituels.

Nouvelle sanction dans le paysage des assujettis français à la LCB-FT : elle concerne la société de conseil en investissements financiers (CIF) Carat GP et ses deux dirigeants, et elle est prononcée par la Commission des sanctions de l’Autorité des marchés financiers (AMF).

Les griefs concernent le respect de plusieurs obligations, dont certaines en lien avec la LCB-FT. Et le moins que l’on puisse dire, c’est que la facture est salée : 300 000 euros pour la société, 200 000 euros et deux millions d’euros pour les dirigeants… ainsi que des interdictions d’exercer la profession de CIF.

Le 7 novembre 2025, nous avons assisté au troisième Forum Tracfin, qui réunissait quelque 400 professionnels assujettis et représentants des autorités. Le message principal : après des années de hausse des déclarations de soupçon, l’enjeu est désormais leur qualité.

Le GAFI vient de publier un rapport, en anglais, dédié à la saisie et la gestion des actifs criminels. Comme toujours avec le GAFI, ses recommandations s’adressent en priorité aux États, qui sont invités à adapter leur dispositif pour favoriser une politique de saisie plus efficace et plus dissuasive.

Le 14 octobre 2025, le gouvernement a déposé au Sénat un projet de loi contre les fraudes sociales et fiscales, dans le prolongement du plan de lutte contre toutes les fraudes lancé en 2023. Pilotage de la lutte contre la fraude, sanctions renforcées, assujettissement de l’horlogerie et de la bijouterie à la LCB-FT : les mesures sont pertinentes, mais la question des moyens reste posée.

Le GAFI vient de clôturer sa troisième session plénière de l’année. Quatre pays africains, le Burkina Faso, le Mozambique, le Nigeria et l’Afrique du Sud, sont retirés de la liste grise. Aucun pays n’y est ajouté.

Plusieurs travaux transversaux ont par ailleurs été présentés par l’organisation internationale, qui alerte sur les risques associés à l’IA et appelle à davantage de coopération internationale.

Le 23 octobre 2025, l’UE a adopté son 19e paquet de sanctions contre la Russie. Il prévoit l’arrêt des importations de GNL russe, l’inscription de 117 navires supplémentaires de la flotte fantôme (557 au total) et 69 nouveaux listages, et interdit pour la première fois une cryptomonnaie, l’A7A5.

Tracfin a récemment publié le troisième et dernier volet de son rapport d’activité annuel.

Cet ultime rapport est consacré à « l’état de la menace », soit un état des lieux de situations à risque en matière de BC-FT, présenté sous la forme d’un abécédaire de cas types.

Très accessible et pédagogique, il s’agit d’un document utile pour reconsidérer la dimension opérationnelle de son dispositif.